Référence
Définitions claires des termes financiers que nous utilisons — sans jargon, avec contexte.
Produit structuré à rappel anticipé. Si le sous-jacent (action, indice, panier) est au-dessus d'un seuil à une date d'observation, le produit est remboursé automatiquement avec un coupon prédéfini. Sinon, il continue jusqu'à maturité. Offre un couple rendement/protection attractif en marché stable ou haussier modéré.
Voir aussi — Produits structurés · Barrière de protection
Niveau prédéfini (ex. -40 % du sous-jacent) en dessous duquel la protection du capital à maturité n'est plus garantie. Une barrière profonde (50 %, 60 %) offre une protection plus robuste mais un coupon plus bas.
Voir aussi — Autocall · Produit à capital protégé
Instruments financiers combinant une composante obligataire et une composante dérivée (optionnelle) pour offrir un profil de rendement/risque sur mesure : coupons conditionnels, protection partielle, exposition à un sous-jacent spécifique. Structurés sur mesure par les banques d'investissement.
Voir aussi — Autocall · Reverse convertible · EMTN
Instrument dérivé assurant contre le défaut d'un émetteur. Le spread CDS (en points de base) reflète la perception du marché du risque de crédit : plus le spread s'élargit, plus le marché anticipe un risque de défaut élevé. Indicateur clé pour surveiller la solvabilité des banques émettrices de produits structurés.
Voir aussi — ITRAXX · Spread de crédit
Famille d'indices de CDS européens. ITRAXX Main (125 émetteurs investment grade), ITRAXX Crossover (75 émetteurs high yield). Une nouvelle série est émise tous les 6 mois (mars, septembre). Référence incontournable pour mesurer le risque de crédit européen et construire des produits structurés à sous-jacent crédit.
Voir aussi — CDS · Spread de crédit · Série
Structure de conseil patrimonial indépendante accompagnant plusieurs familles fortunées. Contrairement à une banque privée, un MFO n'a aucun produit à distribuer et agit exclusivement dans l'intérêt de ses clients, avec une rémunération transparente. Mutualisation des coûts d'expertise pointue (fiscale, juridique, financière).
Voir aussi — Family Office · Banque privée
Structure dédiée à une seule famille. Permet un contrôle total et une personnalisation maximale, mais requiert un patrimoine très significatif (généralement €100M+) pour être économiquement viable. Alternative plus accessible : le Multi Family Office.
Voir aussi — Multi Family Office
OPCVM investi sur les instruments monétaires court terme (titres de créance négociables, dépôts à terme interbancaires) dont la valeur liquidative est stable. Liquidité quotidienne, rendement proche du taux court terme de la BCE. Souvent préféré aux comptes à terme pour la fiscalité (PFU 30 % via compte-titres) et la liquidité.
Voir aussi — Compte à terme · €STR
Dépôt bancaire à taux garanti sur une durée fixe. Capital bloqué, pénalités en cas de retrait anticipé. Rendement souvent moins attractif qu'un fonds de trésorerie à rendement équivalent, et fiscalité différente (intérêts PFU 30 %). Solution simple mais souvent sous-optimale.
Voir aussi — Fonds de trésorerie
Simulation de scénarios de marché extrêmes (crise 2008, Covid-19, choc de taux, décrochage sectoriel) sur un portefeuille pour évaluer sa résilience. Outil central de la gestion des risques institutionnelle.
Voir aussi — Sensibilité · VaR
Répartition du patrimoine entre différentes classes d'actifs (actions, obligations, immobilier, private equity, cash) selon le profil de risque, les objectifs et l'horizon d'investissement. Déterminant principal de la performance long terme d'un portefeuille (étude Brinson : 90 % de la variance).
Voir aussi — Diversification · Profil de risque
Investissement dans des entreprises non cotées, typiquement via des fonds spécialisés (LBO, Venture Capital, Growth). Horizon 7-10 ans, peu liquide, mais rendement historique supérieur aux marchés cotés. Accessible aux investisseurs avertis à partir de tickets de 100K€-1M€ selon les fonds.
Voir aussi — Dette privée · Venture Capital
Anticipation par le marché des mouvements futurs d'un actif, extraite du prix des options. Un pic de volatilité implicite enrichit le prix des options vendues dans un produit structuré → permet de calibrer des coupons plus attractifs ou des barrières plus profondes. Opportunité fréquente en période de stress géopolitique.
Voir aussi — Autocall · VIX
Plateforme technologique propriétaire de G.A.B. Wealth Management. Intègre outils quantitatifs et Intelligence Artificielle pour analyser des milliers de combinaisons d'investissement, prioriser les structures les plus robustes et assurer un suivi en temps réel du portefeuille.
Voir aussi — Multi Family Office · IA & gestion